HOOD 正股趋势分析0401

 一、走势现状：反弹未破位，仍属下行修复

•当前股价 42.21 美元，较前期高点 60.74 已回落超过 30%，近期虽有反弹，但仍未重返月均线上方。 •日内冲高回落，尾盘收平，成交放大但缺乏追涨动力。 解构： 市场处于“下行趋势修复”阶段，多头尚未集结完成，无筹码共振，无结构突破。 ⸻ 二、期权成交量结构：博反弹情绪升温，但短期主力未就位 •总成交：24.11 万张 •看涨：17.81 万（占比 73.9%） •价外Call：14.34 万张 •集中在 43–47 行权价区间，构成一条“虚高多头带” 结构解析： 多头在远离现价的区域下单，表明当前价位不被认为是有效支撑，筹码未落地，仅是远端下注行为。这种结构对应的是“押注反弹而非信仰突破”。 ⸻ 三、期权持仓结构：中期方向分歧加剧，筹码不集中 •总持仓：192.83 万张 •看涨：126.6 万（66%） •看跌：66.23 万（34%） •大量看涨持仓分布在 45–60 行权区间 •看跌筹码则主要集中在 40–42 附近 结构主义语言解码： •Call 筹码远离现价 → 多头不愿在当前下注 •Put 筹码贴近现价 → 空头伺机增压 •结构呈“双层分布”：下方Put是防守线，上方Call是幻想区，中间缺乏护城河 ⸻ 四、波动率结构：情绪回暖但未至极端，市场在等信号 •IV：82.32%，HV：111.93%，IV百分位数：85% •市场已察觉潜在剧烈波动，买方开始进场，但隐含波动仍低于历史实际 结构解读： 情绪已预热，但并未燃烧，主力尚未为突围下注大单。这不是高潮，而是序曲。 ⸻ 五、趋势判断总结： 短期（1~3日） •空头持仓近身贴靠，Call 无支撑，仍处多杀多格局，暂不看强反转 •股价若跌破 41.5，结构将进入主动防御阶段 中期（1~2周） •若多头成功站上 44 美元并放量，则可能激活 45–50 区域持仓，形成“Call 吸筹引爆链条” •否则，当前结构仍为“多头口嗨，空头沉默下注” ⸻ 结语：结构不改，趋势不变 HOOD 当前所处位置不是底部共识带，也不是机构建仓区，它是一个游离在趋势边缘的筹码真空带。 在这个阶段，市场没有方向，只有等待。 ⸻