老沉财经 Lao Chen's Financial Views

这几年，美国政府一直嚷嚷着要让制造业回流，搞什么“美国制造业复兴”。但现实很骨感，大规模回流几乎不可能发生。全球供应链是几十年市场竞争、资本流动、技术升级的结果，不是喊几句口号、撒点补贴就能改的。 1. 比较优势摆在那，低端制造业根本不适合美国 全球产业早就分工明确： •美国擅长高科技和金融服务，比如芯片、航空航天、生物制药，搞研发和创新是它的强项，工厂生产不划算。 •中国和东南亚是制造基地，供应链完整、人工成本低，工人熟练，生产效率高。 •欧洲、日本主要搞精密制造、汽车和化工，他们有自己的工业强项。 美国过去40年自己主动放弃了低端制造业，就是因为生产成本太高，利润太低，玩不下去。现在想让工厂回来？回不来，也养不起！ 2. 供应链不是说断就断，美国已经丢了制造基础 制造业不是搭个厂房就能干，供应链才是核心，而美国的制造业早就跟全球供应链捆绑了，现在想重建，难度巨大： •基础材料短缺：美国已经丢掉很多原材料供应，比如精炼金属（锂、稀土、铝）、高端化工品、玻璃等，连造工厂的材料都要进口。 •零部件供应链缺失：制造业不是一个工厂能搞定的，像iPhone的供应链遍布全球，光靠美国本土是做不出来的。 •工人短缺：几十年来，美国工人都往金融、科技、服务业跑，现在想让他们回来拧螺丝？工资高、效率低，没人愿意干。 看看美国芯片回流的现实 政府撒了520亿美元补贴，TSMC和三星在美国建厂，结果呢？ •缺工程师，建厂速度慢，美国没有足够的芯片制造人才。 •供应链不完整，核心零部件还得从亚洲进口，制造成本比亚洲高30%-50%。 •政策补贴能管几年？没补贴后谁来接盘？ 连芯片这种美国擅长的行业都这么难搞，低端制造业就更别提了！ 3. 真正能回来的，只有少量高端制造+智能工厂 虽然大规模回流不现实，但一些高端制造业可能会回来，比如： •军工、医疗设备、半导体：美国不想在这些关键行业受制于人，会努力把一部分产业链拉回来，但规模有限。 •智能制造（工业4.0）：未来美国制造业靠的不是廉价工人，而是人工智能+机器人+自动化工厂。比如特斯拉的超级工厂，自动化率极高，能减少人工依赖。 但问题是，智能制造解决不了供应链的问题，美国能做到提高生产效率，但要完全取代亚洲的供应链？不可能。 4. 政府政策只是短期刺激，市场才是真正的裁判 美国政府喊了很多口号： •《CHIPS法...

  最近，美国各地接连发生特斯拉被焚烧的事件。这不是普通的治安案件，也不是简单的仇富心理，而是一场正在蔓延的政治狂热——特斯拉已经不再只是马斯克的电动车，而成了川普阵营的象征，被极端左派视为“攻击目标”。 这标志着美国社会分裂进入了一个新阶段——暴力不再局限于言辞与示威，而开始直击对立派系的象征物，正在从“舆论战”演变为“街头战”。 ⸻ 政治对立已经从投票站蔓延到街头 美国的总统选举向来激烈，但以往的当选者都会试图弥合裂痕，让国家尽快回归正常运转。然而，在川普回归白宫后，政坛的撕裂并未缓解，反而加剧了。民主党阵营与极左势力不再接受现实，而是选择用更极端的方式表达愤怒。 在他们眼里，特斯拉不再仅仅是电动车，而成了“川普主义”的象征。烧毁特斯拉，就像是在焚烧一面“对立阵营的大旗”，用暴力宣泄他们的不满。 从焚烧特斯拉开始，美国的政治斗争已经从社交媒体的口水战，升级为现实世界的对抗。今天烧的是车，明天会不会是支持川普的企业？后天会不会是共和党选民的店铺？这场风暴的边界，已经越来越模糊。 ⸻ 极左 vs 极右，暴力螺旋无法避免？ 当暴力成为表达政治立场的方式，社会的撕裂就进入了危险区。现在是极左暴徒在街头放火，未来极右翼的民兵会不会拿枪回敬？美国的社会仇恨已经积累到一个危险的水平，一旦暴力升级，全面的街头冲突将不可避免。 看看历史上的1860年，美国南北战争爆发前的气氛，和今天何其相似？当时一边要维护联邦，一边坚持自身立场，最终谁都不愿妥协，结果只能用战争解决。如今，一边是誓死维护川普的保守派，一边是已经走火入魔的极左派，谁先停手？谁愿意让步？没有人。 特斯拉被烧，只是个开始。接下来，被烧毁的可能是川普支持者的企业、共和党州的政府大楼，甚至是某些政客的住所。暴力一旦成为常态，就再也无法收回。 ⸻ 政府撕裂，司法 vs 行政的摊牌时刻 比街头冲突更危险的，是政府内部的全面对抗。司法系统正在努力捍卫法律底线，而行政权力则开始尝试突破限制。双方的矛盾正逐渐加深，谁都不愿意退让半步。 川普政府目前正在强势推进行政议程，但在部分司法判决上遇到了阻力，尤其是在涉及移民、选举、联邦执法权力等问题时，行政和司法的分歧正在显现。虽然司法系统尚未主动挑战总统权威，但个别案件可能成为引爆点，使这场冲突进一步升级。 如果行政部门与司法部门的对抗继续加剧，最终...

  川普政府的战略布局已经远远超出了传统的美国霸权逻辑，更像是乔治·奥威尔《1984》中的大洋国概念——一个以极端民族主义、军事扩张、信息控制为核心的超级国家。通过整合北美大陆、扩张至盎格鲁-撒克逊文化圈，并在全球范围内制造混乱，为美国霸权奠定长期统治基础。 同时，通过支持俄罗斯和中国制造混乱和压力，为其战略创造条件，这一策略贯穿整个计划的实现过程。 ⸻ 第一阶段：统一北美大陆 川普政府在公开场合屡次提及“美加边界未定”，甚至戏谑加拿大应该成为美国的第51个州。这种言论不仅是挑衅，更是一种“强权即真理”的测试，为未来的行动铺路。 如何吞并加拿大？ 1.政治渗透 •扶植加拿大的亲美政治势力，打击主张独立的政客。 •支持阿尔伯塔分离主义，让加拿大内部瓦解。 2.经济胁迫 •通过贸易战、资源控制，逼迫加拿大完全依赖美国。 •限制加拿大的军事采购，破坏其独立防御能力，例如加拿大正重新评估F-35战机采购。 3.军事威慑 •以“北美安全”为由，在边界大规模增兵。 •炮制安全危机，制造借口进行防御性接管。 如果加拿大政府无法有效抵抗，最终可能会在政治、经济、军事三重打压下被美国和平整合或变相沦为美国的附属国。 同时，美国可能在欧洲推动俄罗斯扩张，在亚太默许中国增强影响力，使欧洲和东亚陷入混乱，削弱外部干涉北美事务的能力。 ⸻ 第二阶段：吞并格陵兰，掌控北极 2019年川普曾直接提出“购买格陵兰”，虽然当时遭到丹麦政府拒绝，但美国并未放弃这一目标。格陵兰岛不仅资源丰富，更是通往北极的战略门户，未来的全球霸权竞争中，控制北极意味着掌握新航道、稀有矿产、军事优势。 如果美加统一，美国将更容易施压丹麦，最终让格陵兰成为美国的第52个州。 与此同时，美国可能在乌克兰问题上默认俄罗斯取得更大进展，或者在东南亚减少对盟友的支持，使国际社会无法集中资源反对美国在北极的扩张。 ⸻ 第三阶段：整合盎格鲁-撒克逊文化圈 在完成北美大陆整合后，川普政府的目光可能转向英联邦国家，特别是英国、澳大利亚、新西兰。这些国家本质上属于盎格鲁-撒克逊文化圈，长期以来与美国有深厚的政治、军事、经济联系。 如何纳入英联邦国家？ 1.操控英国 •川普政府极力推动英国与欧盟脱钩（Brexit）。 •通过经济、军事联盟，将英国进一步锁入美英轴心。 •若未来英国国内动荡，美国甚至可能主...

  “如果外貌像鸭子，走路像鸭子，叫声像鸭子，那它就是一只鸭子。”（“如果它看起来像鸭子，走路像鸭子，嘎嘎叫像鸭子，那么它很可能就是一只鸭子。”）这句俗语强调当所有证据指向同一个结论时，我们应该相信自己的眼睛。然而，在特朗普的案例里，他看起来像俄罗斯的代理人，行动方式与俄罗斯的利益高度一致，但如果他不是“真正的鸭子”，那他到底是什么？特朗普可能不是俄罗斯间谍，但他的政策却完美符合俄罗斯的战略目标。这让他成为了一个“假鸭子”——外貌、行动、甚至声音都像是受克里姆林宫控制的领导人，但如果他不是间谍，他为什么做出这些？决定他真的只是偶尔行为站在俄罗斯的一边，还是在无意之间成为了俄罗斯最强大的政治工具？ ⸻ 第一部分：特朗普的路线像俄罗斯的代理人俄罗斯的地缘战略目标很明显：北约、曼哈顿、减少对乌克兰的支持、制造国内混乱、高度美国情报系统。 令人惊讶的是，特朗普的政策几乎与这些目标完全一致。他多次质疑北约的价值，威胁退出，导致欧洲阿富汗不安。他对加拿大、日本、德国、法国施加贸易压力，尊重了美国的团结。在乌克兰问题上，他削减了军援，质疑支持乌克兰的必要性，使俄罗斯更加有利可图。在国内，他推动党党立，鼓励政治极端化，支持1月6日国会暴动的参与者，使美国嵌入式的宪政危机。同时，他攻击FBI、CIA和NSA，削减情报预算，使美国对抗俄罗斯的能力切断。如果他真的是一名俄罗斯间谍，这些行为显然很奇怪。但他很可能被定罪，也确实认定为直接勾结俄罗斯。因此，他可能不是“真正的鸭子”，但他的行为让他看起来像一个。 ⸻ 第二部分：如果他不是间谍，为什么他的政策那么俄罗斯？特朗普的政策启动亲本是在执行俄罗斯的计划，但他本人可能察觉不到。这可以从以下几个角度解释：1.他的“美国优先”政策，天然符合俄罗斯的利益 特朗普不愿承担全球安全责任，注重孤立主义，减少对阿富汗的支持。这直接崇拜了美国的国际影响力，而俄罗斯是这一局势的最大受益者。2.他的“反建制派”立场，让他不信任美国情报系统，他长期攻击FBI和CIA，指责它们是“核心政府”（“深层政府”），甚至在中央面前质疑美国情报机构的调查。这种行为行为透视了美国情报界的权威，让俄罗斯有更广泛的活动空间。3.他的商业利益，可能影响了他的外交政策特朗普在莫斯科有商业联系，2013年曾在举办当地环球小姐大赛。他与俄罗斯商界的关系虽然没有明确的贿赂证据，...

2025年2月20日，川普正式开启第二个总统任期，全面推行“美国优先”政策，必将把全球经济推向新一轮动荡。  • 贸易战2.0全面升级——对欧盟、日本、墨西哥加征更高关税，逼迫供应链回流，宣称“美国不再为世界经济买单”。  • 科技战变成经济武器——全面封锁AI、半导体、能源技术，规则不再重要，唯一标准是美国赢，别人输。  • 外交彻底进入丛林法则——没有朋友，只有利益，谁能给美国让利，谁才配被保护。 川普的孤立主义，不是“让美国再次伟大”，而是让美国变成全球经济的强盗，短期掠夺，长期自毁。 华尔街正在透支未来，美股的泡沫已经吹到了极限，而全球市场正在与美国切割。美股的崩盘，必将进入倒计时。 1. 美股的三大支柱被川普摧毁 几十年华尔街的繁荣，依赖的是全球市场、全球资本和美元霸权。川普一出手，全毁了。  • 全球市场的消失  • 苹果、特斯拉、英伟达、谷歌这些美股巨头，必将被欧洲、日本、印度市场封杀。  • 没有全球用户支撑，它们的市值增长就是骗局，最终只有崩溃的命运。  • 全球资本的撤离  • 各国纷纷去美元化，减少美债持有量，转向本土企业投资，美股正在失去全球资本流动性。  • 当美股国际买盘枯竭，美联储即使印钞，也救不了市场。  • 科技霸权的瓦解  • 川普的科技战封杀他国企业，同时也让美国公司失去了全球供应链支持。  • 没有全球合作，硅谷还能撑多久？美股的科技股还能维持多久？ 2. 丛林法则外交，让全球开始反美经济战 川普的外交政策不再讲盟友、不谈合作，只剩下赤裸裸的丛林法则：要么为美国服务，要么成为猎物。  • 北约？想要美国保护？交更多军费，否则自己想办法！  • 日韩？想要美军驻扎？提高防务开支，否则撤军！  • 欧盟？你们占美国便宜太久了，从贸易到能源，必须让步，否则加征关税！ 但世界不是只有美国，当美国不再维持全球秩序，各国必将反击，美国跨国公司首当其冲，成为全球报复的目标。  • 特斯拉在欧洲市场被本土新能源车围剿，星链在欧盟遭封锁。  • 各国政府加强对美企监管，限制它们在本地扩张，华尔街的国际金融霸权开始崩塌。 川普的政策让美国看似更强硬，但代价是全球经济正在切断与美股的...

历史一次次证明，如果侵略者在战争中得到了好处，而没有付出足够的代价，那么他们几乎一定会继续发动下一场战争。这一逻辑适用于所有历史时期的战争行为，无论是古代帝国扩张、20世纪的两次世界大战，还是现代的地区冲突。 1. 侵略的逻辑：战争的回报决定战争的延续 侵略者的核心动机通常是利益，这种利益可以是领土、资源、政治影响力，甚至是国内的统治稳固。如果他们发现战争能够轻易带来这些好处，而代价又足够低，那么战争就会继续下去。 历史上，许多战争的爆发，正是因为之前的侵略行为未受到有效遏制，甚至得到了回报，例如： •纳粹德国的扩张（1930年代） •1936年，希特勒派兵进驻莱茵兰地区，违反《凡尔赛条约》，但英法选择绥靖。 •1938年，德国吞并奥地利，西方仍然未采取行动。 •1938年，《慕尼黑协定》让德国和平吞并苏台德地区，英法希望以妥协换取和平。 •结果？希特勒认为西方软弱，1939年进一步进攻波兰，引发二战。 •俄罗斯的军事扩张（2008-至今） •2008年，俄罗斯进攻格鲁吉亚，占领南奥塞梯和阿布哈兹，西方制裁力度有限。 •2014年，俄罗斯吞并克里米亚，西方主要通过经济制裁应对，未进行军事干预。 •2022年，俄罗斯大举入侵乌克兰，试图通过武力改变边界。 •结果？如果乌克兰战争以俄罗斯的某种胜利告终，下一步可能是摩尔多瓦、波罗的海三国，甚至直接对抗北约。 2. 软弱的回应，只会激励下一次侵略 如果世界对侵略行为的回应软弱，侵略者就会得到一个信号：战争是有回报的，国际社会无力阻止。这将极大地增加他们继续扩张的可能性。 （1）慕尼黑绥靖政策的失败 •英国和法国曾幻想，通过满足希特勒的部分要求可以换取和平。结果如何？他们让希特勒相信可以不战而胜，最终导致了二战的全面爆发。 （2）克里米亚事件的后果 •2014年，俄罗斯吞并克里米亚，西方的反应只是经济制裁，没有采取任何军事行动。 •结果？普京认为西方不会真正在乌克兰问题上干预，因此在2022年发动全面入侵。 📌 如果乌克兰被迫接受不平等的和平条约，或者西方放弃支持乌克兰，那么俄罗斯可能会在几年后进攻摩尔多瓦、波罗的海三国，甚至测试北约的底线。 3. 侵略者的心理：不被阻止，就会变本加厉 所有侵略者都会进行成本-收益分析。 •如果战争代价高昂，甚至威胁到政权稳定，他们会收手。 •如果战争带来回报，并且没有严重后果，他们就会继...

导语 2025年3月1日，特朗普总统签署行政命令，正式将英语定为美国官方语言，旨在加强国家认同，并鼓励新移民学习英语以促进融入。然而，该政策引发争议，特别是在非英语母语群体中，他们担心获取政府服务和公共信息的难度增加。这一政策预计将在2026年中期选举和2028年总统大选中成为关键议题，影响选民态度和两党选战策略。 1. 非英语家庭占比及其选民影响 美国人口普查数据显示，约21.6%的人在家中使用非英语语言，其中西班牙语使用者占13.4%，主要来自拉美裔社区。此外，亚裔群体中也有大量使用汉语、他加禄语、越南语和韩语的家庭。 •拉美裔选民：占选民15%，2024年约40%支持特朗普，60%支持民主党。官方语言政策可能加剧他们对共和党的不满，但共和党可能通过强调移民融入争取部分保守派拉美裔选民。 •亚裔选民：占4%，超70%家庭使用非英语语言，整体倾向民主党，新政策可能加剧他们对共和党的不信任。 •非洲裔选民：占13%，90%支持民主党，政策或进一步巩固其立场。 •白人选民：占65%，60%支持特朗普，许多保守派选民支持官方语言政策，认为其有助于文化统一。 该政策可能动员少数族裔选民，提高投票率，使其成为未来选举的重要影响因素。 2. 该政策对2026年中期选举的影响 （1）选民动员：少数族裔的反弹 历史表明，少数族裔在遭遇政策冲击时更倾向通过选举表达立场。例如，2018年中期选举因特朗普政府的移民政策引发拉美裔和亚裔选民投票率上升。如果官方语言政策削减双语服务或加重移民行政障碍，民主党可能在2026年受益。 （2）共和党与民主党的选战策略 •共和党策略：强调“国家统一”和“文化认同”吸引保守派，同时淡化排外色彩，以“促进移民学习英语”争取部分拉美裔和亚裔选民。 •民主党策略：强调该政策损害移民权益，动员少数族裔选民，并承诺上台后废除官方语言行政令，重点争取摇摆州（如亚利桑那、内华达、乔治亚）选票。 3. 该政策对2028年大选的影响 （1）选民结构变化 •预计2028年拉美裔选民占比接近17%，亚裔选民持续增长。若官方语言政策导致反弹，共和党可能在全国普选票上进一步失分。 •若共和党希望保持竞争力，可能需在部分州提供缓和性政策（如保留部分双语服务）。 （2）摇摆州的影响 •亚利桑那（拉美裔占32%）：2024年特朗普胜出，西语服务减少可能引发选民反弹，2028年民主党...

导语：团结无利可图，分裂才是王道。 在现代民主政治中，政客通常会尝试团结社会，吸引更广泛的支持者，以扩大自己的政治版图。然而，川普的政治策略完全相反：他并不试图弥合社会裂痕，而是刻意加深分歧，制造二元对立，以此巩固基本盘的忠诚度，并让政治对手陷入混乱。 让美国再次伟大（MAGA）本质上并不是关于经济、军事或国际事务，而是关于身份认同和文化战争。川普通过放大二元对立，制造社会撕裂，让他的支持者始终处于危机感中，从而确保他们无条件支持他。 对川普而言，分裂不是政治意外，而是政治武器。只要社会处于极端对立，他的支持者就会感到存亡危机，从而不惜一切代价支持他，而不是冷静评估他的执政表现。这就是他能够在美国政治舞台上屹立不倒的核心秘诀。 1. 制造二元对立，让政治变成生存战 川普的策略建立在一个简单但有效的逻辑上：如果支持者相信对方不是政敌，而是敌人，那么他们就不会动摇自己的立场。他通过塑造极端对立，让选民无法选择中立，只能站队，从而维持高度忠诚的基本盘。 政党对立：把民主党妖魔化 川普将民主党描绘成激进左翼，并将所有民主党政策打上社会主义甚至共产主义的标签。 他不断强化这样的叙述：如果民主党执政，美国就会走向毁灭。 这种做法让共和党选民产生强烈的危机感，即便他们对川普有不满，也会因害怕民主党掌权而继续支持他。 种族与文化对立：制造白人危机 川普反复强调非法移民是罪犯，暗示移民问题会摧毁美国的白人文化。 他攻击多元文化政策，称其为摧毁美国身份认同的左翼阴谋，让传统白人选民感到文化被侵蚀的恐惧。 在黑人历史月问题上，他先贬低，再在白宫举行盛大庆祝，目的不是团结社会，而是让双方阵营都愤怒，进一步强化对立情绪。 阶级对立：塑造人民vs. 精英 川普将自己包装成反抗华盛顿建制派的人民斗士，尽管他本人是亿万富翁。 他把知识分子、科技巨头、媒体、学术界都描绘成精英集团，煽动底层民众对这些群体的不满。 他攻击大型科技公司控制信息，让支持者相信只有他的社交媒体言论才是真相。 性别对立：利用男女议题挑动冲突 他的政府推行反LGBTQ+、反堕胎等政策，以吸引极端保守派选民。 但在选举期间，他又试图淡化这些立场，以免失去中间派女性选民。 他利用男性危机叙事，暗示现代进步主义正在削弱男性传统地位，争取愤怒的白人男性选票。 在所有这些领域，他的目的不是提出解决方案，而是加深分歧，让社会不断陷入对抗。 ...

2025年，川普重返白宫，“让美国再次伟大”（MAGA）已经不再仅仅是一个竞选口号，而成为了一场全面重塑美国社会的运动。这场运动的核心从未真正围绕经济、军事或国际事务，而是一场深入美国社会骨髓的身份认同与文化战争。川普的连任意味着MAGA正式从一个反对派运动，转变为执政体系内的文化革命，并且以更极端的方式推进。 1. MAGA的根本不是治理，而是身份认同 川普上台后，并没有像传统保守派总统那样，专注于税改、基建或市场自由化。相反，他几乎将整个政府机器变成文化战争的武器，以巩固MAGA运动的核心支持者。这群支持者长期感受到身份危机，他们的共同点包括： •白人工薪阶层：他们认为全球化、移民和多元文化正在削弱他们的社会地位。 •福音派基督徒：他们认为左派正在摧毁传统家庭价值，推广LGBTQ和堕胎权。 •反建制人士：他们厌恶华盛顿的“深层政府”（Deep State），相信主流媒体在操控叙事。 这些群体之所以忠诚于MAGA，并不是因为川普真的改善了他们的经济状况，而是因为MAGA提供了一个叙事框架，让他们能将自身的不满归咎于“外部敌人”——非法移民、自由派精英、LGBTQ社群、华尔街、全球主义者，甚至是欧洲盟友。 2. 川普连任后的文化战争全面升级 川普在2025年上台后，迅速推出了一系列文化战争政策，试图以行政手段“纠正”美国社会的方向： •废除多元化政策：直接命令联邦政府取消所有DEI（多元、公平和包容）项目，限制企业在招聘中考虑种族因素。 •强行削弱LGBTQ权益：禁止跨性别者参加女性体育比赛，限制LGBTQ在学校的讨论内容，甚至提议修改法律，回溯奥巴马时代的平权措施。 •强化移民限制：扩大对非法移民的驱逐范围，并重新审视“出生公民权”，试图减少少数族裔的政治影响力。 •对抗主流媒体和科技公司：推动社交平台对右翼言论的保护，威胁惩罚“散布错误信息”的自由派新闻机构。 这些政策的根本目的并不在于实际治理，而是向MAGA支持者展示，他们的“美国”正在被夺回。 3. MAGA的经济政策：象征意义大于实际影响 尽管川普政府不断宣传他的经济政策，比如减税、去监管化、推动“爱国经济”（如鼓励企业把制造业带回美国），但这些政策的实质影响远远小于它们的象征意义。 •鸡蛋价格依然高企，但川普团队却要求选民“别抱怨”，用宣传战代替实际经济改善。 •通胀仍然存在，工资增长缓慢，但政府鼓吹比...